Project Finance Advisor - инвестиционные проекты - проектное финансирование - структурированное финансирование - структура капитала - Cashflow - модель - кэш фло - финансовая модель

Консалтинговые программные продукты
Project Finance Advisor –Pro1 (PFA- Pro1) и Project Finance Advisor –Pro2 (PFA- Pro2)
(Excel-программы)

Принятие решения банками и инвесторами о финансировании инвестиционных проектов, M&A - и Real Estate транзакций базируется на оценке их Cashflow - моделей (Cashflow related lending). Независимо от участия в той или иной в фазе проекта - входная экспертиза, планирование, поиск финансирования,- конечной целью финансового консультанта является такое структурирование финансирования проекта, которое отвечает условиям предоставления банковских займов, включительно Financial Covenants.

Для этого Вы нуждаетесь в гибком и эффективном инструменте для проверки и построения Cashflow-моделей!

Целевая группа

- в первую очередь, профессиональные финансовые и бизнес-консультанты, банковские аналитики, а также финансовый менеджмент предприятий.

Назначение

- входная экспертиза финансируемости предлагаемых инвестиционных проектов (Projects Financial Feasibility Analysis),
- полная экспертиза финансируемости предлагаемых инвестиционных проектов, оптимизация структуры капитала и Cashflow - модели предлагаемых инвестиционных проектов (Projects Full Financial Feasibility Analysis),
- первичная разработка оптимальной Cashflow - модели инвестиционного проекта (до разработки финансовой модели бизнес-плана или пре-финансовая модель)

Область применения

- инвестиционные проекты: частные (Start-up), частно-государственные (Public Private Partnerships), модернизация и расширение действующих предприятий;
- M&A - транзакции;
- Real Estate - транзакции и проекты;
- оценка предприятий.

Учёт форм/источников финансирования

- в первую очередь, структурированное финансирование - проектное финансирование: собственный капитал, сеньор- и субординированный займы, Мезанин-капитал (Equity Mezzanin), бюджетное субсидирование (инвестиционных расходов, кредитной процентной ставки, налога на прибыль и др.).

Преимущества

- значительная экономия времени и средств консультантов и банковских аналитиков на проведение входных экспертиз и оптимизацию инвестиционных проектов;
- устранение риска нефинансируемости проекта по критериям структуры капитала и Cashflow-модели;
- необходимо дополняют известные программные продукты (UNIDO, Project Expert, Альт-Инвест и др.) при разработке финансовых моделей бизнес-планов.

Сравните!

Вы экономите время, если с помощью любого из известных программных продуктов - разрабатываете финансовую модель и бизнес-план проекта.

Но применение этих программ не даёт уверенного ответа на главный вопрос:
финансируем ли инвестиционный проект с точки зрения банков и инвесторов?

В особенности этот вопрос актуален для структурированного финансирования – проектного финансирования, финансирования M&A - и Real Estate транзакций,- когда проект требует различные источники финансирования, как собственный капитал, сеньор-займ, субординированный займ и Мезанин-капитал.

Причины лежат в отсутсвии в этих программных продуктах возможностей:
- анализа и оптимизации структуры капитала проекта;
- анализа и оптимизации Cashflow - модели в связи со структурой капитала

с учётом принятых в международной практике показателей минимальных требований к покрытию обслуживаемых займов, резервированию Cashflow и структуре капитала, устанавливаемых банками и инвесторами в реальных кредитных и инвестиционных договорах (Financial Covenants).

(одна из оценок практических возможностей этих программ здесь »)

Это имеет последствиями, что договорные платежи неправильно учитываются и Financial Covernants рассчитывается неверно. В зависимости от размера проекта, ошибка может составлять от десятков тысяч до несколько миллионов. В свою очередь это означает, что предоставляя банкам и инвесторам разработанную на базе этих программ документацию инвестиционного проекта,

в реальности Вы несёте значительный риски финансовых и временных потерь,

так как его финансовая модель и эффективность остаются де-факто неоптимированными.

Предлагаемые консалтинговые программные продукты
Project Finance Advisor –Pro1 (PFA- Pro1) и Project Finance Advisor –Pro2 (PFA- Pro2)

- учитывают в расчётах принятые в международной банковской и инвестиционной практике критерии и соотношения структуры капитала и Cashflow - модели (ADSCR, ICR, LLCR, PLCR) в случаях структурированного финансирования;
- при этом Cashflow - модель инвестиционного проекта оптимируется с учётом ситуации с ликвидностью и соразмерных резервов (NFCF, DSRA, IDSRA), создаваемых для случая колебаний доходов, в течении всего срока обслуживания структурированной кредитной задолженности.
Финансовая модель инвестиционного проекта представляется банкам и инвесторам только один раз! Поэтому структура капитала и Cashflow-модель проекта должна удовлетворять их требованиям и критериям с первого представления!

Наши программные продукты решают эту задачу:

Project Finance Advisor, инвестиционные проекты, проектное финансирование, структурированное финансирование, структура капитала, Cashflow - модель, кэш фло, финансовая модель

Компактное описание программных продуктов

Программные продукты

Project Finance Advisor -Pro1
(PFA- Pro1) скачать
скриншоты »

Project Finance Advisor-Pro2
(PFA- Pro2) скачать
скриншоты »

А. Задачи и функции:

Модуль 1. Входная экспертиза финансируемости инвестиционного проекта

1.1

Чек-анализ структуры капитала по критеям финансируемости и оптимальности

- рекомендации по оптимизации структуры капитала

- оптимизация структуры капитала

ограниченно

п.3.1

1.2

Cashflow-моделирование проекта в целом и по источникам финансирования

1.3

Чек-анализ Cashflow-модели по показателям эффективности и критериям финансируемости и оптимальности обслуживания:

- задолженности сеньор-займа

- задолженности субординированного займа

- задолженности Мезанин-капитала

- доходов акционеров, включая Capex

- бюджетных обязательств

- проекта в целом.

1.4

Чек-анализ подтверждаемости показателей эффективности: проект в целом, акционерный капитал и общественный бюджет.

1.5

Заключение о финансируемости проекта и оптимальности Cashflow-модели с позиций банков и инвесторов.

Модуль 2. Чек- и анализ сценариев
Cashflow-модели (менеджер сценариев)

2.1

Чек- и Break-Even анализ по показателям эффективности и критериям финансируемости проекта в целом и по источникам финансирования:

- base case

- worst cases (3 сценария: снижение доходов, увеличение расходов, комбинированный)

- best case

2.2

Результаты и выводы. Подтвержадемость показателей сценариев и возможные угрозы при наступлении Break-Even со стороны банков и инвесторов

Модуль 3. *Оптимизация структуры капитала и Cashflow-модели (менеджер оптимизации)

3.1

Построение оптимальной структуры капитала в соответствии с полученными Optimization&Force Options

3.2

Построение оптимальной Cashflow-модели проекта в целом и по источникам финансирования

*Критерии оптимизации: минимизация расходов на обслуживание капитала с максимальной долей дивидендов акционеров при одновременном соблюдении ситуации с ликвидностью проекта, обеспечении текущих инвестиций (Capex) и создании соразмерных резервов для случаев колебаний доходов (сценарии) в течении всего срока обслуживания структурированной кредитной задолженности.

В. Представление результатов

- динамический отчёт в Word, актуализируемый

Report “Projects Quick Financial Feasibility Analysis”

Отчёт
(1 часть)

Report “Projects Full Financial Feasibility Analysis” Интегрированный отчёт (3 части)

- содержание: все таблицы и графики Cashflow-модели по источникам финансирования

скачать пример »

C. Технические характеристики

- Windows 95/98/NT/2000/MЕ/ХР. Минимальные требования к компьютеру при использовании системы: процессор - не ниже i486 DX-66; объем ОЗУ - не менее 128 Мбайт.